永元证券投资 科技权重股集体发力，沪深两市放量突破年线压力位

周三收盘，永元证券投资研究部发布最新市场快讯。沪深三大指数全天呈现单边上行走势，沪指收涨1.62%，报收于3185.47点，深成指涨幅扩大至2.34%，创业板指更是劲升3.01%。两市成交额达到1.24万亿元，较前一交易日放量近两成，北向资金全天净流入187.6亿元，创近三个月单日新高。

从盘面结构观察，半导体设备、AI算力、消费电子三大板块成为今日绝对主线。中芯国际盘中一度触及涨停，最终收涨9.87%，带动国产芯片产业链全面爆发。北方华创、中微公司分别录得7.2%和6.5%的涨幅，封测龙头长电科技亦放量上涨5.8%。永元证券投资策略分析师指出，今日资金明显从防御性板块向高弹性科技成长股迁移，市场风险偏好显著回暖。

个股层面，寒武纪-U表现尤为抢眼，全天成交额突破120亿元，换手率高达11.3%，股价创出历史新高。公司昨日晚间发布的季度业绩预告显示，受益于国产大模型训练需求激增，其AI加速卡出货量环比增长超四成。另一只焦点股立讯精密在获得某国际头部消费电子品牌新增订单的消息刺激下，收盘上涨6.9%，主力资金净流入达9.4亿元。

权重蓝筹方面，贵州茅台、宁德时代午后同步拉升，分别收涨1.8%和3.7%。券商板块异动明显，中信证券、东方财富尾盘加速上行，带动非银金融指数整体上扬2.1%。永元证券投资注意到，中证500ETF期权隐含波动率日内下降2.3个百分点，显示机构投资者对短期后市预期趋于乐观。

消息面上，国家统计局早间公布的5月规模以上工业企业利润同比增长8.2%，高于市场预期的6.5%。与此同时，央行公开市场操作今日净投放流动性1500亿元，银行间质押式回购利率全面回落。多家国际投行同日上调中国股市配置评级，高盛报告称中国科技企业盈利上修周期正在启动。

技术形态上，沪指今日放量突破年线及半年线双重压制，MACD指标红柱明显放大，KDJ指标在50上方形成金叉。永元证券投资技术团队认为，若明日成交量能维持在万亿以上，指数有望进一步向3200点整数关口发起挑战。但需警惕短线获利盘回吐压力，特别是连续两日涨幅超过20%的个股可能面临分歧。

板块轮动方面，今日表现相对落后的医药生物、公用事业板块尾盘出现资金回流迹象。恒瑞医药、长江电力均收出长下影线，暗示有低吸资金介入。永元证券投资建议投资者保持均衡配置，在把握科技主线的同时，关注低估值高股息品种的补涨机会。

港股市场同样收出大阳线，恒生科技指数暴涨4.2%，美团、腾讯控股分别上涨5.5%和4.1%。离岸人民币兑美元升值至7.12附近，创四个月来最强水平，为外资流入A股提供了有利条件。期货市场方面，中证1000股指期货主力合约升水扩大至0.6%，显示对冲基金正积极增加多头头寸。

截至收盘，两市上涨个股数量达4128家，下跌仅812家，涨停板个股超百只。永元证券投资提醒投资者，当前市场情绪处于亢奋区间，短期波动率可能加大，建议避免追高纯概念炒作标的，重点关注有真实业绩支撑的成长龙头。明日可关注即将公布的6月官方制造业PMI数据，以及美联储主席在公开场合的讲话对全球风险资产的影响。